SP500 LDN 交易更新 14/03/25

添加 14/03/2025

每周牛熊区 5850/60

每周范围 RES 5928 SUP 5624

每日牛熊区 5570/80

每日波动范围回撤 5579 上涨 5495

5550 10% 保护来自 ATH'S

每周行动区域视频

多头持仓接受每日牛熊区域目标 5610/5670

低于 5500 的接受度较差，目标位 5500/5475

高盛交易部门观点

美国股市更新：防御态势

FICC 和股票 | 2025 年 3 月 13 日 |

市场概况：

-标准普尔 500 指数： -139 个基点，收于 5,599 点，MOC 失衡值为 1.55 亿美元，适合买入。

-纳斯达克 100 (NDX)： -189 个基点，收于 19,225。

-罗素 2000 (R2K)： -156 个基点，收于 1,996 点。

-道琼斯： -130个基点，收于40,813点。

交易量：

美国所有股票交易所的成交量为 152 亿股，略低于年初至今的日均成交量 154 亿股。

波动性和主要资产变动：

- VIX： +1.7%，收于 24.66。

-原油： -167 个基点，收于 66.55 美元。

-美国 10 年期债券收益率： -4bps，目前为 4.26%。

-黄金： +151 个基点，收于 2,991 美元。

- DXY（美元指数）： +23bps，至 103.85。

-比特币： +17bps，交易价为 80,462 美元。

行业表现：

今日市场采取防御态势，电信和公用事业表现强劲，而互联网、软件和其他投机性行业（加密货币、动量、散户多头）则大幅下跌。

情绪：

看跌情绪普遍存在。AAII 美国投资者看跌情绪达到 59.2%，创下历史第二高。投资者正在猜测现任政府是否正在放弃促进增长的政策，可能让经济陷入衰退，然后实施变革，并在中期选举前为经济复苏赢得赞誉。

活动级别：

周一是今年最繁忙的交易日，但今天的交易量急剧下降。资产管理公司是净卖家，尤其是在 ETF、工业和非必需品领域。

-场内活动：整体活动水平评级为 5/10，收盘于 -554bps，而 30 天平均值为 -58bps。

-资金流：多头基金 (LO) 净卖出 27 亿美元，而对冲基金 (HF) 净卖出 10 亿美元。过去三周，LO 已卖出约 180 亿美元，而对冲基金则为适度净买家（+7 亿美元）。

流动性：

标准普尔 500 指数的顶级流动性仍然为 300 万美元，这一极低水平可能会加剧市场走势。

盘后更新：

一些中小型上市公司的盈利报告显示出了积极的结果：

-TTAN ： +6%。

-RBRK ： +11%。

-纪录片： +4%。

衍生品市场：

由于全天持续存在抛售压力，市场缓慢下跌。虽然波动性有所增加，但与 8 月份的冲击相比仍保持稳定。

-仓位：交易商在本地保持平稳的伽马，但下行方面略有增加。CTA 在美国股票中做空 160 亿美元，并且在接下来的一周内在大多数情况下都是卖家，尽管规模不大。

-流程：客户主要将对冲向下和向外滚动。

-交易理念：对于上行风险，标普指数中较短期的 1x1.5 和 1x2 看涨期权价差具有吸引力，因为可能逆转至近期高点。明天的跨式期权定价为 1.15%。